حجم تداول العملات الأجنبية في الهند
وكانت معظم المناقشات حول الخطوات التي بدأها بنك الاحتياطي الاسترالي لتعميق الأسواق المالية الأسبوع الماضي تدور حول إصلاحات سوق السندات.
ولكن حدثت تغييرات كبيرة في تجارة العملات أيضا. وفي محاولة لتحسين السيولة، قدم البنك المركزي نافذة صغيرة يمكن من خاللها القيام بالتداول في سوق أوتك) خارج السوق (بين البنوك.
وقال إن بنك الاحتياطي الأسترالي، تحت حكم راغورام راجان، كان قلقا جدا إزاء الأحجام الضئيلة وانخفاض المشاركة في أسواق العملات. يتم تداول الروبية في سوق أوتك بين البنوك وفي البورصات كالتداول في العقود الآجلة والخيارات. ولكن العديد من المستثمرين الأجانب يفضلون التجارة بالروبية في المراكز المالية الخارجية مثل سنغافورة أو لوكسمبورج.
وبما أن بنك الاحتياطي الاسترالي ليس لديه أي سيطرة على حركة العملة في هذه الأسواق الخارجية، كان يخشى أن تتعرض العملة لتقلبات إذا ارتفعت قيمة الروبية في الخارج. الربط القوي بين الأسعار البحرية والبرية للروبية هو سبب آخر يريد البنك المركزي أن يتغير تداول العملات على الشاطئ.
أحد الأسباب التي تحول المستثمرين الأجانب إلى الأسواق الخارجية هو انخفاض حجم التعاملات في سوق العملات الهندية. على سبيل المثال، كان متوسط حجم التداول اليومي في سوق أوتك 58 مليار دولار في الأسبوع الأخير من يونيو 2018؛ وانخفض هذا إلى 54 مليار دولار في يونيو 2018.
في يونيو 2018، واصل حجم البقاء ثابتا عند حوالي 58 مليار $. وقد تراوحت قيمة التداول اليومي في العقود الآجلة للعملات والخيارات المتداولة في بورصة نيو ساوث ويلز ما بين 18000 كرور روبية و 20000 كرور روبية على مدى العامين الماضيين.
هناك طريقتان يمكن من خلالها تعزيز السيولة. واحد، من خلال زيادة حجم التداول من قبل المشاركين الحاليين، واثنان، من خلال السماح للمشاركين الجدد للتداول في السوق. وقد اعتمد بنك الاحتياطي الأسترالي الأسلوب الأول.
ويقترح البنك المركزي السماح للكيانات المعرضة لمخاطر أسعار الصرف - سواء كانت مقيمة أو غير مقيمة - باتخاذ مواقف التحوط بحد أقصى قدره 30 مليون دولار.
يتم تبسيط عملية اتخاذ هذه التحوطات بشكل كبير. ويمكن اتخاذ هذه المراكز إما في سوق أوتك أو في سوق المشتقات المتداولة في البورصة.
ويوجد حاليا حد للتعرض قدره 15 مليون دولار في كل عملية تبادل لمستثمرين من حافظة الأوراق المالية الأجنبية. هذه الخطوة هي متزامنة مع القيود الحالية كما تبادلين اثنين فقط - جنون البقر و نس - لديها ما يكفي من الأحجام لتمكين فبس إلى التعامل.
نعم للمضاربة.
ولكن الحقيقة المثيرة للاهتمام هي أن المستثمرين يمكن أن يكون الآن 5 ملايين $ إضافية من موقف العملة المعلقة، بالإضافة إلى 30 مليون $. غير أن هذا الحد الإضافي لا يتاح إلا لمن لديهم مناصب بارزة تبلغ 30 مليون دولار.
ونظرا لأن المبلغ الإضافي البالغ 5 ملايين دولار غير مرتبط بأي تعرض أساسي، يمكن استخدام هذا المبلغ لإجراء مكالمات اتجاهية للعملة. وبعبارة أخرى، فإن بنك الاحتياطي الاسترالي يسمح جزئيا بالمعاملات المضاربة في سوق العملات الأجنبية.
على مدى العامين الماضيين، بدأ بنك الاحتياطي الاسترالي العديد من التدابير لتحسين السيولة في أسواق العملات. وازداد حد التعرض للمستثمرين الأجانب في مشتقات العملات المتداولة في البورصة إلى 15 مليون دولار في عام 2018.
كما أدخلت في العام الماضي ثلاثة أزواج جديدة من العملات المتداولة - اليورو - الدولار، الجنيه الإسترليني والدولار - الين. وينظر المنظمون الآن بجدية في زيادة وقت التداول في البورصات الهندية لتمكين التجار من تحقيق أقصى استفادة من التطورات التي تحدث بين الساعة الخامسة مساء والساعة 11 مساء.
إن تمديد فترة التداول سيكون معززا آخر للسيولة في أسواق العملات.
حجم تداول العملات الأجنبية في الهند
معلومات عن منتجات المشتقات العملات ومواصفات المنتج. أعرف أكثر.
إجراءات التقدم بطلب لعضوية قطاع مشتقات العملات.
القواعد، اللوائح و بيلاوس.
تعرف على القواعد واللوائح واللوائح w. r.t قطاع المشتقات النقدية. مزيد من المعلومات & راكو؛
تعرف على المزيد حول إجراءات وآليات التسوية والتسوية مزيد من المعلومات & راكو؛
تنزيل التقارير اليومية عن مشتقات العملات مزيد من المعلومات & راكو؛
الحصول على العقد التاريخي الحكمة السعر حجم المعلومات. مزيد من المعلومات & راكو؛
تعرف على المزيد حول إجراءات وآليات التسوية والتسوية مزيد من المعلومات & راكو؛
الحصول على معلومات حول سياسات إدارة المخاطر والهوامش والضمانات. مزيد من المعلومات & راكو؛
البيانات والتقارير تنزيل.
قائمة الهامش والتسوية والتقرير المقدم في نهاية اليوم. مزيد من المعلومات & راكو؛
بحث التعميمات الهامة المتعلقة المشتقات العملة، وتحديثها على فترات منتظمة. مزيد من المعلومات & راكو؛
ساعات العمل والعطلات.
ساعات العمل وعطلات التداول في سوق صرف العملات المشتقة تعرف على المزيد & راكو؛
تواصل مع الفرق المشاركة في مساعدتك لتكون جزءا من شريحة العملات. تفاصيل.
أسئلة مكررة.
* في حالة عقود الخيار "دوران" يمثل "دوران الاسمية"
أونلين & أمب؛ إحصاءات دوران اليوم.
إحصاءات التجارة عبر الإنترنت.
* في حالة عقود الخيار "دوران" يمثل "دوران الاسمية"
وهنا مقدار العملة يتم تداولها كل يوم.
إذا كنت قد تساءلت يوما كم العملة يتم تداولها في المتوسط كل يوم، لدينا بعض الأخبار الجيدة. وبفضل هسك، نقلا عن بيانات من بنك التسويات الدولية (بيس)، لدينا الجواب.
انها 5،100،000،000،000 $. هذا تريليون مع "تي".
انها شخصية محيرة للعقل، ولكن في الواقع أصغر من 5.4 تريليون دولار متوسط ينظر قبل ثلاث سنوات.
يظهر هذا الرسم البياني من هسك تطور متوسط معدلات دوران العملات الأجنبية، يعود تاريخه إلى عام 1998. تأتي البيانات من مسح بنك التسويات الدولية الذي يجرى كل ثلاث سنوات لسوق العملات الأجنبية، ويستند إلى حجم التداول في أبريل من هذا العام.
ويشير هسك إلى أن الانخفاض في قيمة التداول كان نتيجة لانخفاض حاد في حجم العملات الأجنبية، حيث انخفض متوسط حجم التداول اليومي إلى 1.65 تريليون دولار هذا العام، أي بانخفاض قدره 19٪ عن ثلاث سنوات سابقة، والذي وصل إلى أكثر من 2 تريليون دولار في اليوم.
ووفقا لبيانات بنك التسويات الدولية، فإن الانخفاض في حجم البقعة قابله جزئيا ارتفاع في حجم مقايضة العملات الأجنبية.
كما يحذر بنك هسك من أن القوة الأخيرة في الدولار الأمريكي "تعني أن معاملة الفوركس غير الدولار الأمريكي تبدو اليوم أقل من نفس المعاملة التي كانت ستنفذ في مسح عام 2018".
وأضاف قائلا: "لقد كان تأثير التقييم كبيرا جدا - عندما تقاس الأحجام وفقا لمعدلات الصرف الثابتة، فإن إجمالي حجم العملات الأجنبية أظهر بالفعل زيادة بنسبة 3.5٪ من 2018 إلى 2018".
وبعبارة أخرى، إذا لم يكن الدولار الأمريكي أقوى، زادت أحجام العملات الأجنبية بالفعل من ثلاث سنوات في وقت سابق.
وفيما يلي بعض الرسوم البيانية من هسك التي تظهر العملات الأكثر نشاطا في جميع أنحاء العالم في أبريل. كما العملة الاحتياطية في العالم، والدولار الأمريكي يهيمن بشكل واضح، وهو ما يمثل ما يقرب من 88٪ من إجمالي قيمة التداول.
وهنا نفس الرسم البياني، باستثناء الدولار الأمريكي. وارتفعت حصة دوران العملات الأجنبية من الرنمينبي الصيني بشكل واضح، وتأتي على حساب اليورو والين والدولار الاسترالي.
يقول هسك: "إن المركز المهيمن للدولار الأمريكي هو، على الأقل جزئيا، نتيجة الدولار الأمريكي كعملة مركزية".
"في حين أنه من الممكن أن اقتبس سعر أي زوج من العملات، في السوق بين البنوك (وهو المولد النهائي للسيولة فكس) معظم العملات هي فقط قابلة للتداول مقابل عدد قليل من العملات الأخرى - الأكثر شيوعا الدولار.
واضاف "هذا يعني انه عندما يتعامل العملاء مع بنك بسعر غير الدولار الامريكى، فان الصفقة من المحتمل ان تقسم الى ساقين مقرها الولايات المتحدة من قبل البنك السوقى".
المزيد من بوسينيس إنزيدر أستراليا:
اقرأ المقالة الأصلية في بوسينيس إنزيدر أوستراليا. كوبيرايت 2018. فولو بوسينيس إنزيدر أوستراليا على تويتر.
سوق الفوركس في الهند.
مقدمة أساسية للاقتصاد الهندي.
شهدت الهند انتقالا منهجيا من اقتصاد باب مغلق إلى اقتصاد مفتوح منذ بداية الإصلاحات الاقتصادية في البلاد في عام 1991. وكان لهذه الإصلاحات أثر بعيد المدى وساعدت الهند على إطلاق العنان لقدراتها الهائلة على النمو. واليوم، يتميز الاقتصاد الهندي بسياسة الاستثمار الأجنبي والتجارة الحرة، وهو دور هام يضطلع به القطاع الخاص وإلغاء الضوابط التنظيمية.
وقد نمت الهند لتصبح اقتصاد تريليون دولار مع قطاع زراعي مكتفي ذاتيا إلى حد كبير، وقاعدة صناعية متنوعة، قطاع الخدمات.
وتحتل الهند الآن المرتبة العاشرة من حيث أكبر اقتصاد في العالم، وثالث أكبر اقتصاد من حيث الناتج المحلي الإجمالي على أساس تعادل القوة الشرائية.
الهند و رسكو؛ ق موقف تنافسي في العالم.
إن الاقتصاد في الهند له أساسيات قوية ويستضيف العديد من الشركات العالمية البارزة العملاقة التي هي قادة في مجالات كل منها، وفقا لتقرير التنافسية العالمية 2018-12، الهند في المرتبة 56 من بين 142 دولة. ويصنف البلد أعلى من العديد من البلدان في مختلف البارامترات الرئيسية مثل حجم السوق (الثالث) والابتكار (38). كما أن لديها سوق مالية سليمة، والتي تحتل المرتبة 21 في العالم.
ووفقا لمسح الأونكتاد لآفاق الاستثمار في العالم لعام 2018 ونداش؛ 14، تعتبر الهند الوجهة الثالثة الأكثر جاذبية للاستثمار الأجنبي المباشر (بعد الصين والولايات المتحدة) في العالم. وتتمتع الأسواق الهندية بإمكانات كبيرة وتوفر آفاقا عالية للربحية ونظاما تنظيميا مواتيا للمستثمرين.
البورصة الوطنية (نس) وبومباي للأوراق المالية (بورصة البحرين) هي البورصات رئيس الوزراء من الهند. و جنون البقر هو العالم أكبر بورصة للأوراق المالية من حيث عدد الشركات المدرجة مع أكثر من 5000 شركة. نس هو العالم وسو؛ ق ثالث أكبر بورصة للأوراق المالية من حيث عدد المعاملات.
ولدى الهند سوق مالية قوية وقوية النقل ومستقرة، تحولت تدريجيا من نظام خاضع لرقابة عالية إلى نظام يتم تحريره.
مقدمة سوق الفوركس:
سوق الصرف الأجنبي هو شكل من أشكال التبادل التجاري اللامركزي العالمي للعملات الدولية. وظائف سوق الفوركس كمراسي للتداول بين أنواع مختلفة من المشترين والبائعين في جميع أنحاء العالم، على مدار الساعة.
والسبب في شاسعة وانفجار التوسع في النقد الأجنبي في جميع أنحاء العالم على النحو التالي:
وميدوت. حجم التداول الهائل الذي يمثل فئة الأصول الكبيرة في العالم سيولة عالية.
وميدوت. تشتتها الجغرافي.
وميدوت. تشغيلها المستمر: 24 ساعة في اليوم، باستثناء عطلة نهاية الأسبوع.
وميدوت. مجموعة متنوعة من عوامل الصرف التي تؤثر على أسعار الصرف.
وميدوت. استخدام الرافعة المالية لتعزيز هوامش الربح / الخسارة.
وميدوت. وفيما يتعلق بحجم المحاسبة.
وبدأ سوق الصرف الأجنبي في نهاية المطاف للحصول على الاهتمام الرئيسي تيار. ويقدر بنك التسويات الدولية أن متوسط حجم التداول اليومي في سوق الفوركس هو.
& لدكو؛ 4 تريليون دولار = روبية. 226660000000000 & ردقوو]؛
والتي تجعل من قبل أكبر مكان في السوق المالية في العالم!
الآن السؤال هو ما هو الدور الذي تلعبه الهند في مثل هذه المجموعة كبيرة من الخطيب و إيكوت؛ سوق؟ كيف تؤثر الأسواق الخارجية على سوق الفوركس في الهند؟ ، كيف تؤثر الهند أسواق الفوركس الأجنبية؟ ، ما هي نتائج التقلبات في سوق الفوركس في الاقتصاد الهندي؟
& لدكو؛ تطور سوق المشتقات المالية في الفوركس في الهند & رديقو ؛:
ويمكن أن يعزى هذا النمو الهائل في أسواق المشتقات العالمية إلى عدد من العوامل. وهي تعيد توزيع المخاطر بين المشاركين في السوق المالية، وتساعد على جعل الأسواق المالية أكثر اكتمالا، وتوفر معلومات قيمة للمستثمرين حول الأساسيات الاقتصادية. وتوفر المشتقات أيضا وظيفة هامة في اكتشاف الأسعار بكفاءة وجعل تفكيك المخاطر أسهل.
وفي الهند، وفر التحرير الاقتصادي في أوائل التسعينات الأساس المنطقي الاقتصادي لإدخال مشتقات النقد الأجنبي. بدأت بيوت الأعمال تقترب بنشاط من الأسواق الخارجية ليس فقط مع منتجاتها ولكن أيضا كمصدر لرأس المال وفرص الاستثمار المباشر. ومع محدودية قابلية التحويل على حساب التجارة الذي بدأ العمل به في عام 1993، أصبحت البيئة أكثر ملاءمة لإدخال منتجات التحوط. وبالتالي، ينبغي النظر إلى التطور في سوق المشتقات المالية في الهند جنبا إلى جنب مع الخطوات المتخذة لإصلاح تدريجيا الأسواق المالية الهندية.
وقد أدى التحرير التدريجي للاقتصاد الهندي إلى تدفق كبير لرأس المال الأجنبي إلى الهند. وفي الوقت نفسه، يسر تفكيك الحواجز التجارية أيضا إدماج الاقتصاد المحلي مع الاقتصاد العالمي. مع عولمة التجارة وحرية الحركة نسبيا للأصول المالية، وإدارة المخاطر، من خلال المنتجات المشتقة أصبحت ضرورة في الهند أيضا.
'2' المصارف التجارية.
'3' وسطاء الصرافة.
'4' المصارف المركزية.
كما تطور سوق الفوركس والمشتقات في الهند بشكل ملحوظ على مدار العام. ووفقا للمسح العالمي الذي أجراه بنك التسويات الدولية، ارتفعت نسبة حصة الروبية من إجمالي قيمة التداول التي تغطي جميع العملات من 0.3 في المائة في عام 2004 إلى 0.7 في المائة في عام 2007 وإلى 0.9 في المائة في عام 2018. حجم سوق المشتقات الهندية واضح من البيانات المذكورة أعلاه، على الرغم من المعايير العالمية فإنه لا يزال في مرحلته الوليدة. وبوجه عام، فإن بنك االحتياطي مخو ل لتنظيم األسواق في مشتقات أسعار الفائدة، ومشتقات العمالت األجنبية، والمشتقات االئتمانية. حتى التعديلات على قانون بنك الاحتياطي الأسترالي في عام 2006، كان هناك بعض الغموض في شرعية المشتقات خارج البورصة التي تم تسويتها نقدا. وقد تم تناول ذلك الآن من خلال تعديل في القانون المذكور فيما يتعلق بالمشتقات التي تقع ضمن نطاق الرقابة التنظيمية للمصرف (مع سعر الفائدة الأساسي أو سعر الصرف الأجنبي أو التصنيف الائتماني أو مؤشر الائتمان أو الأوراق المالية السعرية)، شريطة أن يكون أحد الطرفين إلى الأطراف التي ينظمها قانون بنك الاحتياطي الأسترالي، قانون تنظيم المصارف أو قانون إدارة العملات الأجنبية (فيما).
في الوقت الحاضر سوق الفوركس الهندي هو 16 أكبر سوق الفوركس في العالم من حيث دوران اليومي وفقا لتقرير مسح كل ثلاث سنوات بيس. وفقا لهذا التقرير دوران اليومي للسوق الفوركس الهندي هو حولها.
بما في ذلك قطاع المشتقات خارج البورصة. نمو سوق الفوركس الهندي يعود إلى النمو الهائل للاقتصاد الهندي في السنوات القليلة الماضية. واليوم، تتمتع الهند بمكانة هامة في السيناريو الاقتصادي العالمي، وتعتبر واحدة من الاقتصادات الناشئة في العالم. وقد ساهم النمو المطرد للاقتصاد الهندي وتنويع القطاعات الصناعية في الهند مساهمة كبيرة في النمو السريع لسوق الفوركس الهندي المركز الرئيسي للنقد الأجنبي في الهند هو مومباي، العاصمة التجارية للبلاد وغيرها من المراكز بما في ذلك الرئيسية مدن مثل كلكتا، نيودلهي، تشيناي، بنغالورو وكوتشين. كل هذه الأسواق العملات الأجنبية في الهند تعمل بشكل جماعي نشر أحدث التقنيات. سوق الصرف الأجنبي في الهند هو أرض مزدهرة من الأرباح والمبادرات التي اتخذت من وقت لآخر من قبل الحكومة المركزية الهندية أيضا تعزيز الأساس.
خلال عام 2008 شهد سوق الفوركس الهندي تقدما كبيرا أخذ تداول العملات الهندية على قدم المساواة مع أسواق الفوركس العالمية. هو إدخال قطاع المشتقات المستقبلية في تداول الفوركس من خلال أكبر بورصة في البلد وندش]؛ البورصة الوطنية. هذه الخطوة ليس فقط زيادة حجم سوق الفوركس الهندي الكثير من الطيات أعطى أيضا للمستثمرين الأفراد والتجزئة فرصة للتداول في سوق الفوركس، الذي كان حتى هذا الوقت لا يزال موطن للبنوك والشركات الكبيرة. وحصل سوق الفوركس الهندي على دفعة أخرى عندما سمح سيبي وبنك الاحتياطي الهندي بتداول عقود المشتقات في البورصات الرائدة نس و مسكس لثلاثة أزواج عملات جديدة. في التعاميم الأخيرة بنك الاحتياطي الهندي قبول اقتراح سيبي، سمح للتجارة إنرجب (الروبية الهندية وبريطانيا العظمى)، إنورور (الروبية الهندية واليورو) و إنرين (الروبية الهندية والين الياباني). وكان هذا بالإضافة إلى زوج من العملات الحالية التي هي دولار أمريكي و إنر. من إدراج أزواج العملات الثلاثة هذه في دائرة الفوركس الهندية من المتوقع أن يشهد مشهد الفوركس الهندي مزيدا من الارتفاع لأن هذه هي بعض أزواج العملات الأكثر تداولا على نطاق واسع في العالم.
عقد صرف العملات الأجنبية الآجل هو صفقة لتبادل العملات - لشراء أو بيع عملة معينة - في تاريخ متفق عليه في المستقبل، بمعدل، أي السعر، المتفق عليه الآن. ويطلق على هذا السعر السعر الآجل.
ويوافق المشتري والبائع على سعر الصرف لأي تاريخ في المستقبل، وتحدث المعاملة في ذلك التاريخ، بصرف النظر عن أسعار السوق. مدة التجارة يمكن أن يكون يوم واحد، بضعة أيام، أشهر أو سنوات. وعادة ما يحدد موعدها من قبل الطرفين. ثم يتم التفاوض على العقد الآجل والموافقة عليه من قبل الطرفين.
مستقبل العملة أو مستقبل صرف العملات الأجنبية هو عقد آجل لتبادل عملة لآخر في تاريخ محدد في المستقبل بسعر صرف مستقبلي. العقود الآجلة مماثلة لعقد آجل، مع بعض الاستثناءات.
يتم تداول عقود العقود الآجلة في أسواق الصرف، في حين أن العقود الآجلة تتداول عادة في الأسواق غير الرسمية (أوتك). كما يتم تسوية العقود اآلجلة بشكل يومي على أساس السوق) M2M (، بينما يتم تسديد العقود اآلجلة فقط عند انتهاء صالحيتها.
معظم العقود لديها التسليم المادي، وذلك بالنسبة لأولئك المحتجزين حتى آخر يوم تداول، يتم الدفع الفعلي بعملات ذات الصلة. ومع ذلك، يتم إغلاق معظم العقود قبل ذلك. يمكن للمستثمرين إغلاق العقد في أي وقت قبل تاريخ تسليم العقد. يدخل المستثمرون في العقود الآجلة للعملات لأغراض التحوط والمضاربة.
مقايضات العملات هي مشتقات غير مباشرة، وترتبط ارتباطا وثيقا بمقايضات أسعار الفائدة. مقايضة العملات الأجنبية هي & كوت؛ تبادل القروض & كوت؛ حيث يتم تبادل مدفوعات أصل الدين والفائدة بعملة واحدة مقابل دفعات أصل الدين وفائدة بعملة أخرى . وفي الغالب تدخل الشركات ذات الالتزامات الأجنبية طويلة الأجل في مقايضات العملات للحصول على ديون أرخص والتحوط ضد تقلبات أسعار الصرف.
وأفضل مثال على معاملة المبادلة يدفع فائدة ثابتة للروبية ويستلم فائدة عائمة من العملات الأجنبية.
وخلافا للعقود الآجلة أو الآجلة، التي تمنح التزامات على كلا الطرفين، يمنح عقد الخيار حق على طرف واحد والتزاما من جهة أخرى. يمنح البائع الخيار للمشتري الحق في الشراء من البائع أو بيعه أداة محددة (عملة) بسعر محدد في غضون فترة زمنية محددة. إذا كان المشتري الخيار يمارس هذا الحق، بائع الخيار ملزم.
يمكن للمستثمرين التحوط ضد مخاطر العملات الأجنبية من خلال شراء خيار العملة التي يتم وضعها أو الاتصال بها. على سبيل المثال، افترض أن المستثمر يعتقد أن سعر الدولار / إنر سيزداد من 45.00 إلى 46.00، يعني أنه سيصبح أكثر تكلفة بالنسبة للمستثمر الهندي لشراء الدولار الأمريكي.
في هذه الحالة، فإن المستثمر سوف يشتري خيار المكالمة على أوسد / إنر بحيث يمكن له أو هي قادرة على كسب من زيادة في سعر الصرف. خيار الشراء يعطي المشتري الخيار الحق (ولكن ليس الالتزام) لشراء العملة في تاريخ انتهاء الصلاحية.
وقد استمر سوق المشتقات في الهند في التوسع بسرعة وسيستمر في النمو. وفي حين يتركز جزء كبير من النشاط في المصارف الأجنبية وعدد قليل من المصارف الخاصة، فإن مصارف القطاع العام المتزايدة تشارك أيضا في هذا السوق كصانع سوق وليس مجرد مستخدمين. وتعتمد مشاركتها على تطوير المهارات التي تكيف التكنولوجيا وتطوير ممارسات سليمة لإدارة المخاطر. في حين أن المشتقات مفيدة جدا للتحوط ونقل المخاطر، وبالتالي تحسين كفاءة السوق، فمن الضروري أن نأخذ في الاعتبار مخاطر الإفراط في الرافعة المالية، والافتقار إلى الشفافية خاصة في المنتجات المعقدة، والصعوبات في التقييم، والتعرض للمخاطر الذيل، والتعرض للطرف المقابل والمخفية المخاطر النظامية. ومن الواضح أن هناك حاجة إلى مزيد من الشفافية لالتقاط السوق والائتمان فضلا عن مخاطر السيولة في المراكز خارج الميزانية العمومية وتوفير رأس المال هناك. من وجهة نظر الشركات، فهم المنتج والمخاطر الكامنة على مدى حياة المنتج هو في غاية الأهمية. وسيتوقف تطوير السوق أيضا على اعتماد معايير المحاسبة الدولية وممارسات الإفصاح من قبل جميع المشاركين في السوق، بما في ذلك الشركات.
ومن شأن زيادة قابلية التحويل على حساب رأس المال أن يعجل بعملية دمج الأسواق المالية الهندية مع الأسواق الدولية. وقد تم بالفعل استيفاء بعض الشروط المسبقة الضرورية التي اقترحها تقرير لجنة التضامن. إن زيادة القابلية للتحويل تنطوي على خطر إزالة عزلة الأسواق الهندية أمام الصدمات الخارجية مثل أزمة جنوب شرق آسيا، ولكن الإدارة السليمة للانتقال ينبغي أن تسرع نمو الأسواق المالية والاقتصاد. ومن شأن طرح منتجات مشتقة مصممة خصيصا لمتطلبات محددة من الشركات أن تمكن الشركات من التركيز بشكل كامل على أعمالها الأساسية، مما يحد من مخاطر العملات ومعدلات الفائدة مع السماح لها بالاكتساب على الرغم من أي اضطرابات في الأسواق المالية.
زيادة قابلية التحويل على الروبية والزخم التنظيمي للمنتجات الجديدة يجب أن نرى مجموعة من المنتجات والهياكل المبتكرة، مصممة خصيصا لاحتياجات العمل. الاحتمالات كثيرة وتشمل خيارات إنر، العقود الآجلة للعملات، الخيارات الغريبة، روبية اتفاق أسعار الفائدة، على حد سواء الروبية وعقود تبادل العملات، فضلا عن هياكل تتألف من أعلاه لتلبية احتياجات الأعمال، فضلا عن خلق خيارات حقيقية.
أوصت القراءة.
ديباك سورانا.
مقالات ذات صلة.
آخر المقالات.
الاشتراك المقالات.
أدخل عنوان بريدك الإلكتروني للاشتراك مقالات على البريد الإلكتروني.
تسجيل الدخول.
التكنولوجيا & أمب؛ الأعمال التجارية من الداخل جيزمودو كوتاكو يفهكر.
الرسوم البيانية: إليك مقدار العملة التي يتم تداولها يوميا.
إذا كنت قد تساءلت يوما عن مقدار العملة التي يتم تداولها في المتوسط كل يوم، لدينا بعض الأخبار الجيدة. وبفضل هسك، نقلا عن بيانات من بنك التسويات الدولية (بيس)، لدينا الجواب.
هو & # 8217؛ s $ usd100،000،000،000،000. هذا الرقم تريليون دولار مع & # 8220؛ t & # 8221 ؛.
إنه رقم محير للعقل، ولكنه في الواقع أصغر من المتوسط البالغ 5.4 تريليون دولار الذي تم مشاهدته قبل ثلاث سنوات.
يظهر هذا الرسم البياني من هسك تطور متوسط معدلات دوران العملات الأجنبية، يعود تاريخها إلى عام 1998. البيانات تأتي من بيس & # 8217؛ مسح كل ثلاث سنوات لسوق العملات الأجنبية، ويستند إلى حجم التداول في أبريل من هذا العام.
ويلاحظ هسك أن الانخفاض في قيمة التداول كان نتيجة لانخفاض حاد في حجم العملات الأجنبية، حيث انخفض متوسط حجم التداول اليومي إلى 1.65 تريليون دولار أمريكي هذا العام، أي بانخفاض قدره 19٪ مقارنة بالعام الماضي الذي كان أعلى من 2 تريليون دولار أمريكي في اليوم.
ووفقا لبيانات بنك التسويات الدولية، فإن الانخفاض في حجم البقعة قابله جزئيا ارتفاع في حجم مقايضة العملات الأجنبية.
يحذر هسك أيضا من أن القوة الأخيرة في الدولار الأمريكي & # 8220؛ تعني أن معاملة الفوركس غير الدولار الأمريكي تبدو اليوم أصغر من نفس المعاملة التي كانت ستفعل في استطلاع 2018 & # 8221؛.
& # 8220؛ وكان تأثير التقييم هذا كبيرا جدا - عندما يتم قياس الأحجام وفقا لشروط سعر الصرف الثابت، ثم بلغ حجم العملات الأجنبية في الواقع زيادة بنسبة 3.5٪ من 2018 إلى 2018، & # 8221؛ انها تقول.
وبعبارة أخرى، إذا لم يكن الدولار الأمريكي أقوى، زادت أحجام العملات الأجنبية بالفعل من ثلاث سنوات في وقت سابق.
وهنا تظهر بعض المخططات من هسك أكثر العملات تداولا في العالم في شهر أبريل. وبما أن العالم يحجز العملة، فإن الدولار الأمريكي يهيمن بشكل واضح، وهو ما يمثل ما يقرب من 88٪ من إجمالي قيمة التداول.
وهنا & # 8217؛ s نفس الرسم البياني، باستثناء الدولار الأمريكي. وارتفعت حصة دوران العملات الأجنبية من الرنمينبي الصيني بشكل واضح، وتأتي على حساب اليورو والين والدولار الاسترالي.
& # 8220؛ إن المركز المهيمن للدولار الأمريكي هو، على الأقل جزئيا، نتيجة لكون الدولار الأمريكي العملة المركزية & # 8221؛ يقول هسك.
& # 8220؛ في حين أنه من الممكن اقتباس سعر أي زوج من العملات، في سوق ما بين البنوك (وهو المولد النهائي لسعر العملات الأجنبية) فإن معظم العملات قابلة للتداول فقط مقابل عدد قليل من العملات الأخرى - الأكثر شيوعا الدولار.
& # 8220؛ وهذا يعني أنه عندما يتعامل العملاء مع بنك بسعر غير الدولار الأمريكي، من المرجح أن يتم تقسيم الصفقة إلى ساقين مستندين إلى الدولار الأمريكي من قبل البنك السوقي، & # 8221؛ وتضيف.
معلومات عن منتجات المشتقات العملات ومواصفات المنتج. أعرف أكثر.
إجراءات التقدم بطلب لعضوية قطاع مشتقات العملات.
القواعد، اللوائح و بيلاوس.
تعرف على القواعد واللوائح واللوائح w. r.t قطاع المشتقات النقدية. مزيد من المعلومات & راكو؛
تعرف على المزيد حول إجراءات وآليات التسوية والتسوية مزيد من المعلومات & راكو؛
تنزيل التقارير اليومية عن مشتقات العملات مزيد من المعلومات & راكو؛
الحصول على العقد التاريخي الحكمة السعر حجم المعلومات. مزيد من المعلومات & راكو؛
تعرف على المزيد حول إجراءات وآليات التسوية والتسوية مزيد من المعلومات & راكو؛
الحصول على معلومات حول سياسات إدارة المخاطر والهوامش والضمانات. مزيد من المعلومات & راكو؛
البيانات والتقارير تنزيل.
قائمة الهامش والتسوية والتقرير المقدم في نهاية اليوم. مزيد من المعلومات & راكو؛
بحث التعميمات الهامة المتعلقة المشتقات العملة، وتحديثها على فترات منتظمة. مزيد من المعلومات & راكو؛
ساعات العمل والعطلات.
ساعات العمل وعطلات التداول في سوق صرف العملات المشتقة تعرف على المزيد & راكو؛
تواصل مع الفرق المشاركة في مساعدتك لتكون جزءا من شريحة العملات. تفاصيل.
أسئلة مكررة.
* في حالة عقود الخيار "دوران" يمثل "دوران الاسمية"
أونلين & أمب؛ إحصاءات دوران اليوم.
إحصاءات التجارة عبر الإنترنت.
* في حالة عقود الخيار "دوران" يمثل "دوران الاسمية"
وهنا مقدار العملة يتم تداولها كل يوم.
إذا كنت قد تساءلت يوما كم العملة يتم تداولها في المتوسط كل يوم، لدينا بعض الأخبار الجيدة. وبفضل هسك، نقلا عن بيانات من بنك التسويات الدولية (بيس)، لدينا الجواب.
انها 5،100،000،000،000 $. هذا تريليون مع "تي".
انها شخصية محيرة للعقل، ولكن في الواقع أصغر من 5.4 تريليون دولار متوسط ينظر قبل ثلاث سنوات.
يظهر هذا الرسم البياني من هسك تطور متوسط معدلات دوران العملات الأجنبية، يعود تاريخه إلى عام 1998. تأتي البيانات من مسح بنك التسويات الدولية الذي يجرى كل ثلاث سنوات لسوق العملات الأجنبية، ويستند إلى حجم التداول في أبريل من هذا العام.
ويشير هسك إلى أن الانخفاض في قيمة التداول كان نتيجة لانخفاض حاد في حجم العملات الأجنبية، حيث انخفض متوسط حجم التداول اليومي إلى 1.65 تريليون دولار هذا العام، أي بانخفاض قدره 19٪ عن ثلاث سنوات سابقة، والذي وصل إلى أكثر من 2 تريليون دولار في اليوم.
ووفقا لبيانات بنك التسويات الدولية، فإن الانخفاض في حجم البقعة قابله جزئيا ارتفاع في حجم مقايضة العملات الأجنبية.
كما يحذر بنك هسك من أن القوة الأخيرة في الدولار الأمريكي "تعني أن معاملة الفوركس غير الدولار الأمريكي تبدو اليوم أقل من نفس المعاملة التي كانت ستنفذ في مسح عام 2018".
وأضاف قائلا: "لقد كان تأثير التقييم كبيرا جدا - عندما تقاس الأحجام وفقا لمعدلات الصرف الثابتة، فإن إجمالي حجم العملات الأجنبية أظهر بالفعل زيادة بنسبة 3.5٪ من 2018 إلى 2018".
وبعبارة أخرى، إذا لم يكن الدولار الأمريكي أقوى، زادت أحجام العملات الأجنبية بالفعل من ثلاث سنوات في وقت سابق.
وفيما يلي بعض الرسوم البيانية من هسك التي تظهر العملات الأكثر نشاطا في جميع أنحاء العالم في أبريل. كما العملة الاحتياطية في العالم، والدولار الأمريكي يهيمن بشكل واضح، وهو ما يمثل ما يقرب من 88٪ من إجمالي قيمة التداول.
وهنا نفس الرسم البياني، باستثناء الدولار الأمريكي. وارتفعت حصة دوران العملات الأجنبية من الرنمينبي الصيني بشكل واضح، وتأتي على حساب اليورو والين والدولار الاسترالي.
يقول هسك: "إن المركز المهيمن للدولار الأمريكي هو، على الأقل جزئيا، نتيجة الدولار الأمريكي كعملة مركزية".
"في حين أنه من الممكن أن اقتبس سعر أي زوج من العملات، في السوق بين البنوك (وهو المولد النهائي للسيولة فكس) معظم العملات هي فقط قابلة للتداول مقابل عدد قليل من العملات الأخرى - الأكثر شيوعا الدولار.
واضاف "هذا يعني انه عندما يتعامل العملاء مع بنك بسعر غير الدولار الامريكى، فان الصفقة من المحتمل ان تقسم الى ساقين مقرها الولايات المتحدة من قبل البنك السوقى".
المزيد من بوسينيس إنزيدر أستراليا:
اقرأ المقالة الأصلية في بوسينيس إنزيدر أوستراليا. كوبيرايت 2018. فولو بوسينيس إنزيدر أوستراليا على تويتر.
سوق الفوركس في الهند.
مقدمة أساسية للاقتصاد الهندي.
شهدت الهند انتقالا منهجيا من اقتصاد باب مغلق إلى اقتصاد مفتوح منذ بداية الإصلاحات الاقتصادية في البلاد في عام 1991. وكان لهذه الإصلاحات أثر بعيد المدى وساعدت الهند على إطلاق العنان لقدراتها الهائلة على النمو. واليوم، يتميز الاقتصاد الهندي بسياسة الاستثمار الأجنبي والتجارة الحرة، وهو دور هام يضطلع به القطاع الخاص وإلغاء الضوابط التنظيمية.
وقد نمت الهند لتصبح اقتصاد تريليون دولار مع قطاع زراعي مكتفي ذاتيا إلى حد كبير، وقاعدة صناعية متنوعة، قطاع الخدمات.
وتحتل الهند الآن المرتبة العاشرة من حيث أكبر اقتصاد في العالم، وثالث أكبر اقتصاد من حيث الناتج المحلي الإجمالي على أساس تعادل القوة الشرائية.
الهند و رسكو؛ ق موقف تنافسي في العالم.
إن الاقتصاد في الهند له أساسيات قوية ويستضيف العديد من الشركات العالمية البارزة العملاقة التي هي قادة في مجالات كل منها، وفقا لتقرير التنافسية العالمية 2018-12، الهند في المرتبة 56 من بين 142 دولة. ويصنف البلد أعلى من العديد من البلدان في مختلف البارامترات الرئيسية مثل حجم السوق (الثالث) والابتكار (38). كما أن لديها سوق مالية سليمة، والتي تحتل المرتبة 21 في العالم.
ووفقا لمسح الأونكتاد لآفاق الاستثمار في العالم لعام 2018 ونداش؛ 14، تعتبر الهند الوجهة الثالثة الأكثر جاذبية للاستثمار الأجنبي المباشر (بعد الصين والولايات المتحدة) في العالم. وتتمتع الأسواق الهندية بإمكانات كبيرة وتوفر آفاقا عالية للربحية ونظاما تنظيميا مواتيا للمستثمرين.
البورصة الوطنية (نس) وبومباي للأوراق المالية (بورصة البحرين) هي البورصات رئيس الوزراء من الهند. و جنون البقر هو العالم أكبر بورصة للأوراق المالية من حيث عدد الشركات المدرجة مع أكثر من 5000 شركة. نس هو العالم وسو؛ ق ثالث أكبر بورصة للأوراق المالية من حيث عدد المعاملات.
ولدى الهند سوق مالية قوية وقوية النقل ومستقرة، تحولت تدريجيا من نظام خاضع لرقابة عالية إلى نظام يتم تحريره.
مقدمة سوق الفوركس:
سوق الصرف الأجنبي هو شكل من أشكال التبادل التجاري اللامركزي العالمي للعملات الدولية. وظائف سوق الفوركس كمراسي للتداول بين أنواع مختلفة من المشترين والبائعين في جميع أنحاء العالم، على مدار الساعة.
والسبب في شاسعة وانفجار التوسع في النقد الأجنبي في جميع أنحاء العالم على النحو التالي:
وميدوت. حجم التداول الهائل الذي يمثل فئة الأصول الكبيرة في العالم سيولة عالية.
وميدوت. تشتتها الجغرافي.
وميدوت. تشغيلها المستمر: 24 ساعة في اليوم، باستثناء عطلة نهاية الأسبوع.
وميدوت. مجموعة متنوعة من عوامل الصرف التي تؤثر على أسعار الصرف.
وميدوت. استخدام الرافعة المالية لتعزيز هوامش الربح / الخسارة.
وميدوت. وفيما يتعلق بحجم المحاسبة.
وبدأ سوق الصرف الأجنبي في نهاية المطاف للحصول على الاهتمام الرئيسي تيار. ويقدر بنك التسويات الدولية أن متوسط حجم التداول اليومي في سوق الفوركس هو.
& لدكو؛ 4 تريليون دولار = روبية. 226660000000000 & ردقوو]؛
والتي تجعل من قبل أكبر مكان في السوق المالية في العالم!
الآن السؤال هو ما هو الدور الذي تلعبه الهند في مثل هذه المجموعة كبيرة من الخطيب و إيكوت؛ سوق؟ كيف تؤثر الأسواق الخارجية على سوق الفوركس في الهند؟ ، كيف تؤثر الهند أسواق الفوركس الأجنبية؟ ، ما هي نتائج التقلبات في سوق الفوركس في الاقتصاد الهندي؟
& لدكو؛ تطور سوق المشتقات المالية في الفوركس في الهند & رديقو ؛:
ويمكن أن يعزى هذا النمو الهائل في أسواق المشتقات العالمية إلى عدد من العوامل. وهي تعيد توزيع المخاطر بين المشاركين في السوق المالية، وتساعد على جعل الأسواق المالية أكثر اكتمالا، وتوفر معلومات قيمة للمستثمرين حول الأساسيات الاقتصادية. وتوفر المشتقات أيضا وظيفة هامة في اكتشاف الأسعار بكفاءة وجعل تفكيك المخاطر أسهل.
وفي الهند، وفر التحرير الاقتصادي في أوائل التسعينات الأساس المنطقي الاقتصادي لإدخال مشتقات النقد الأجنبي. بدأت بيوت الأعمال تقترب بنشاط من الأسواق الخارجية ليس فقط مع منتجاتها ولكن أيضا كمصدر لرأس المال وفرص الاستثمار المباشر. ومع محدودية قابلية التحويل على حساب التجارة الذي بدأ العمل به في عام 1993، أصبحت البيئة أكثر ملاءمة لإدخال منتجات التحوط. وبالتالي، ينبغي النظر إلى التطور في سوق المشتقات المالية في الهند جنبا إلى جنب مع الخطوات المتخذة لإصلاح تدريجيا الأسواق المالية الهندية.
وقد أدى التحرير التدريجي للاقتصاد الهندي إلى تدفق كبير لرأس المال الأجنبي إلى الهند. وفي الوقت نفسه، يسر تفكيك الحواجز التجارية أيضا إدماج الاقتصاد المحلي مع الاقتصاد العالمي. مع عولمة التجارة وحرية الحركة نسبيا للأصول المالية، وإدارة المخاطر، من خلال المنتجات المشتقة أصبحت ضرورة في الهند أيضا.
'2' المصارف التجارية.
'3' وسطاء الصرافة.
'4' المصارف المركزية.
كما تطور سوق الفوركس والمشتقات في الهند بشكل ملحوظ على مدار العام. ووفقا للمسح العالمي الذي أجراه بنك التسويات الدولية، ارتفعت نسبة حصة الروبية من إجمالي قيمة التداول التي تغطي جميع العملات من 0.3 في المائة في عام 2004 إلى 0.7 في المائة في عام 2007 وإلى 0.9 في المائة في عام 2018. حجم سوق المشتقات الهندية واضح من البيانات المذكورة أعلاه، على الرغم من المعايير العالمية فإنه لا يزال في مرحلته الوليدة. وبوجه عام، فإن بنك االحتياطي مخو ل لتنظيم األسواق في مشتقات أسعار الفائدة، ومشتقات العمالت األجنبية، والمشتقات االئتمانية. حتى التعديلات على قانون بنك الاحتياطي الأسترالي في عام 2006، كان هناك بعض الغموض في شرعية المشتقات خارج البورصة التي تم تسويتها نقدا. وقد تم تناول ذلك الآن من خلال تعديل في القانون المذكور فيما يتعلق بالمشتقات التي تقع ضمن نطاق الرقابة التنظيمية للمصرف (مع سعر الفائدة الأساسي أو سعر الصرف الأجنبي أو التصنيف الائتماني أو مؤشر الائتمان أو الأوراق المالية السعرية)، شريطة أن يكون أحد الطرفين إلى الأطراف التي ينظمها قانون بنك الاحتياطي الأسترالي، قانون تنظيم المصارف أو قانون إدارة العملات الأجنبية (فيما).
في الوقت الحاضر سوق الفوركس الهندي هو 16 أكبر سوق الفوركس في العالم من حيث دوران اليومي وفقا لتقرير مسح كل ثلاث سنوات بيس. وفقا لهذا التقرير دوران اليومي للسوق الفوركس الهندي هو حولها.
بما في ذلك قطاع المشتقات خارج البورصة. نمو سوق الفوركس الهندي يعود إلى النمو الهائل للاقتصاد الهندي في السنوات القليلة الماضية. واليوم، تتمتع الهند بمكانة هامة في السيناريو الاقتصادي العالمي، وتعتبر واحدة من الاقتصادات الناشئة في العالم. وقد ساهم النمو المطرد للاقتصاد الهندي وتنويع القطاعات الصناعية في الهند مساهمة كبيرة في النمو السريع لسوق الفوركس الهندي المركز الرئيسي للنقد الأجنبي في الهند هو مومباي، العاصمة التجارية للبلاد وغيرها من المراكز بما في ذلك الرئيسية مدن مثل كلكتا، نيودلهي، تشيناي، بنغالورو وكوتشين. كل هذه الأسواق العملات الأجنبية في الهند تعمل بشكل جماعي نشر أحدث التقنيات. سوق الصرف الأجنبي في الهند هو أرض مزدهرة من الأرباح والمبادرات التي اتخذت من وقت لآخر من قبل الحكومة المركزية الهندية أيضا تعزيز الأساس.
خلال عام 2008 شهد سوق الفوركس الهندي تقدما كبيرا أخذ تداول العملات الهندية على قدم المساواة مع أسواق الفوركس العالمية. هو إدخال قطاع المشتقات المستقبلية في تداول الفوركس من خلال أكبر بورصة في البلد وندش]؛ البورصة الوطنية. هذه الخطوة ليس فقط زيادة حجم سوق الفوركس الهندي الكثير من الطيات أعطى أيضا للمستثمرين الأفراد والتجزئة فرصة للتداول في سوق الفوركس، الذي كان حتى هذا الوقت لا يزال موطن للبنوك والشركات الكبيرة. وحصل سوق الفوركس الهندي على دفعة أخرى عندما سمح سيبي وبنك الاحتياطي الهندي بتداول عقود المشتقات في البورصات الرائدة نس و مسكس لثلاثة أزواج عملات جديدة. في التعاميم الأخيرة بنك الاحتياطي الهندي قبول اقتراح سيبي، سمح للتجارة إنرجب (الروبية الهندية وبريطانيا العظمى)، إنورور (الروبية الهندية واليورو) و إنرين (الروبية الهندية والين الياباني). وكان هذا بالإضافة إلى زوج من العملات الحالية التي هي دولار أمريكي و إنر. من إدراج أزواج العملات الثلاثة هذه في دائرة الفوركس الهندية من المتوقع أن يشهد مشهد الفوركس الهندي مزيدا من الارتفاع لأن هذه هي بعض أزواج العملات الأكثر تداولا على نطاق واسع في العالم.
عقد صرف العملات الأجنبية الآجل هو صفقة لتبادل العملات - لشراء أو بيع عملة معينة - في تاريخ متفق عليه في المستقبل، بمعدل، أي السعر، المتفق عليه الآن. ويطلق على هذا السعر السعر الآجل.
ويوافق المشتري والبائع على سعر الصرف لأي تاريخ في المستقبل، وتحدث المعاملة في ذلك التاريخ، بصرف النظر عن أسعار السوق. مدة التجارة يمكن أن يكون يوم واحد، بضعة أيام، أشهر أو سنوات. وعادة ما يحدد موعدها من قبل الطرفين. ثم يتم التفاوض على العقد الآجل والموافقة عليه من قبل الطرفين.
مستقبل العملة أو مستقبل صرف العملات الأجنبية هو عقد آجل لتبادل عملة لآخر في تاريخ محدد في المستقبل بسعر صرف مستقبلي. العقود الآجلة مماثلة لعقد آجل، مع بعض الاستثناءات.
يتم تداول عقود العقود الآجلة في أسواق الصرف، في حين أن العقود الآجلة تتداول عادة في الأسواق غير الرسمية (أوتك). كما يتم تسوية العقود اآلجلة بشكل يومي على أساس السوق) M2M (، بينما يتم تسديد العقود اآلجلة فقط عند انتهاء صالحيتها.
معظم العقود لديها التسليم المادي، وذلك بالنسبة لأولئك المحتجزين حتى آخر يوم تداول، يتم الدفع الفعلي بعملات ذات الصلة. ومع ذلك، يتم إغلاق معظم العقود قبل ذلك. يمكن للمستثمرين إغلاق العقد في أي وقت قبل تاريخ تسليم العقد. يدخل المستثمرون في العقود الآجلة للعملات لأغراض التحوط والمضاربة.
مقايضات العملات هي مشتقات غير مباشرة، وترتبط ارتباطا وثيقا بمقايضات أسعار الفائدة. مقايضة العملات الأجنبية هي & كوت؛ تبادل القروض & كوت؛ حيث يتم تبادل مدفوعات أصل الدين والفائدة بعملة واحدة مقابل دفعات أصل الدين وفائدة بعملة أخرى . وفي الغالب تدخل الشركات ذات الالتزامات الأجنبية طويلة الأجل في مقايضات العملات للحصول على ديون أرخص والتحوط ضد تقلبات أسعار الصرف.
وأفضل مثال على معاملة المبادلة يدفع فائدة ثابتة للروبية ويستلم فائدة عائمة من العملات الأجنبية.
وخلافا للعقود الآجلة أو الآجلة، التي تمنح التزامات على كلا الطرفين، يمنح عقد الخيار حق على طرف واحد والتزاما من جهة أخرى. يمنح البائع الخيار للمشتري الحق في الشراء من البائع أو بيعه أداة محددة (عملة) بسعر محدد في غضون فترة زمنية محددة. إذا كان المشتري الخيار يمارس هذا الحق، بائع الخيار ملزم.
يمكن للمستثمرين التحوط ضد مخاطر العملات الأجنبية من خلال شراء خيار العملة التي يتم وضعها أو الاتصال بها. على سبيل المثال، افترض أن المستثمر يعتقد أن سعر الدولار / إنر سيزداد من 45.00 إلى 46.00، يعني أنه سيصبح أكثر تكلفة بالنسبة للمستثمر الهندي لشراء الدولار الأمريكي.
في هذه الحالة، فإن المستثمر سوف يشتري خيار المكالمة على أوسد / إنر بحيث يمكن له أو هي قادرة على كسب من زيادة في سعر الصرف. خيار الشراء يعطي المشتري الخيار الحق (ولكن ليس الالتزام) لشراء العملة في تاريخ انتهاء الصلاحية.
وقد استمر سوق المشتقات في الهند في التوسع بسرعة وسيستمر في النمو. وفي حين يتركز جزء كبير من النشاط في المصارف الأجنبية وعدد قليل من المصارف الخاصة، فإن مصارف القطاع العام المتزايدة تشارك أيضا في هذا السوق كصانع سوق وليس مجرد مستخدمين. وتعتمد مشاركتها على تطوير المهارات التي تكيف التكنولوجيا وتطوير ممارسات سليمة لإدارة المخاطر. في حين أن المشتقات مفيدة جدا للتحوط ونقل المخاطر، وبالتالي تحسين كفاءة السوق، فمن الضروري أن نأخذ في الاعتبار مخاطر الإفراط في الرافعة المالية، والافتقار إلى الشفافية خاصة في المنتجات المعقدة، والصعوبات في التقييم، والتعرض للمخاطر الذيل، والتعرض للطرف المقابل والمخفية المخاطر النظامية. ومن الواضح أن هناك حاجة إلى مزيد من الشفافية لالتقاط السوق والائتمان فضلا عن مخاطر السيولة في المراكز خارج الميزانية العمومية وتوفير رأس المال هناك. من وجهة نظر الشركات، فهم المنتج والمخاطر الكامنة على مدى حياة المنتج هو في غاية الأهمية. وسيتوقف تطوير السوق أيضا على اعتماد معايير المحاسبة الدولية وممارسات الإفصاح من قبل جميع المشاركين في السوق، بما في ذلك الشركات.
ومن شأن زيادة قابلية التحويل على حساب رأس المال أن يعجل بعملية دمج الأسواق المالية الهندية مع الأسواق الدولية. وقد تم بالفعل استيفاء بعض الشروط المسبقة الضرورية التي اقترحها تقرير لجنة التضامن. إن زيادة القابلية للتحويل تنطوي على خطر إزالة عزلة الأسواق الهندية أمام الصدمات الخارجية مثل أزمة جنوب شرق آسيا، ولكن الإدارة السليمة للانتقال ينبغي أن تسرع نمو الأسواق المالية والاقتصاد. ومن شأن طرح منتجات مشتقة مصممة خصيصا لمتطلبات محددة من الشركات أن تمكن الشركات من التركيز بشكل كامل على أعمالها الأساسية، مما يحد من مخاطر العملات ومعدلات الفائدة مع السماح لها بالاكتساب على الرغم من أي اضطرابات في الأسواق المالية.
زيادة قابلية التحويل على الروبية والزخم التنظيمي للمنتجات الجديدة يجب أن نرى مجموعة من المنتجات والهياكل المبتكرة، مصممة خصيصا لاحتياجات العمل. الاحتمالات كثيرة وتشمل خيارات إنر، العقود الآجلة للعملات، الخيارات الغريبة، روبية اتفاق أسعار الفائدة، على حد سواء الروبية وعقود تبادل العملات، فضلا عن هياكل تتألف من أعلاه لتلبية احتياجات الأعمال، فضلا عن خلق خيارات حقيقية.
أوصت القراءة.
ديباك سورانا.
مقالات ذات صلة.
آخر المقالات.
الاشتراك المقالات.
أدخل عنوان بريدك الإلكتروني للاشتراك مقالات على البريد الإلكتروني.
تسجيل الدخول.
التكنولوجيا & أمب؛ الأعمال التجارية من الداخل جيزمودو كوتاكو يفهكر.
الرسوم البيانية: إليك مقدار العملة التي يتم تداولها يوميا.
إذا كنت قد تساءلت يوما عن مقدار العملة التي يتم تداولها في المتوسط كل يوم، لدينا بعض الأخبار الجيدة. وبفضل هسك، نقلا عن بيانات من بنك التسويات الدولية (بيس)، لدينا الجواب.
هو & # 8217؛ s $ usd100،000،000،000،000. هذا الرقم تريليون دولار مع & # 8220؛ t & # 8221 ؛.
إنه رقم محير للعقل، ولكنه في الواقع أصغر من المتوسط البالغ 5.4 تريليون دولار الذي تم مشاهدته قبل ثلاث سنوات.
يظهر هذا الرسم البياني من هسك تطور متوسط معدلات دوران العملات الأجنبية، يعود تاريخها إلى عام 1998. البيانات تأتي من بيس & # 8217؛ مسح كل ثلاث سنوات لسوق العملات الأجنبية، ويستند إلى حجم التداول في أبريل من هذا العام.
ويلاحظ هسك أن الانخفاض في قيمة التداول كان نتيجة لانخفاض حاد في حجم العملات الأجنبية، حيث انخفض متوسط حجم التداول اليومي إلى 1.65 تريليون دولار أمريكي هذا العام، أي بانخفاض قدره 19٪ مقارنة بالعام الماضي الذي كان أعلى من 2 تريليون دولار أمريكي في اليوم.
ووفقا لبيانات بنك التسويات الدولية، فإن الانخفاض في حجم البقعة قابله جزئيا ارتفاع في حجم مقايضة العملات الأجنبية.
يحذر هسك أيضا من أن القوة الأخيرة في الدولار الأمريكي & # 8220؛ تعني أن معاملة الفوركس غير الدولار الأمريكي تبدو اليوم أصغر من نفس المعاملة التي كانت ستفعل في استطلاع 2018 & # 8221؛.
& # 8220؛ وكان تأثير التقييم هذا كبيرا جدا - عندما يتم قياس الأحجام وفقا لشروط سعر الصرف الثابت، ثم بلغ حجم العملات الأجنبية في الواقع زيادة بنسبة 3.5٪ من 2018 إلى 2018، & # 8221؛ انها تقول.
وبعبارة أخرى، إذا لم يكن الدولار الأمريكي أقوى، زادت أحجام العملات الأجنبية بالفعل من ثلاث سنوات في وقت سابق.
وهنا تظهر بعض المخططات من هسك أكثر العملات تداولا في العالم في شهر أبريل. وبما أن العالم يحجز العملة، فإن الدولار الأمريكي يهيمن بشكل واضح، وهو ما يمثل ما يقرب من 88٪ من إجمالي قيمة التداول.
وهنا & # 8217؛ s نفس الرسم البياني، باستثناء الدولار الأمريكي. وارتفعت حصة دوران العملات الأجنبية من الرنمينبي الصيني بشكل واضح، وتأتي على حساب اليورو والين والدولار الاسترالي.
& # 8220؛ إن المركز المهيمن للدولار الأمريكي هو، على الأقل جزئيا، نتيجة لكون الدولار الأمريكي العملة المركزية & # 8221؛ يقول هسك.
& # 8220؛ في حين أنه من الممكن اقتباس سعر أي زوج من العملات، في سوق ما بين البنوك (وهو المولد النهائي لسعر العملات الأجنبية) فإن معظم العملات قابلة للتداول فقط مقابل عدد قليل من العملات الأخرى - الأكثر شيوعا الدولار.
& # 8220؛ وهذا يعني أنه عندما يتعامل العملاء مع بنك بسعر غير الدولار الأمريكي، من المرجح أن يتم تقسيم الصفقة إلى ساقين مستندين إلى الدولار الأمريكي من قبل البنك السوقي، & # 8221؛ وتضيف.
Comments
Post a Comment