تداول الخيارات الثنائية إنفستوبيديا

دليل تداول الخيارات الثنائية في الولايات المتحدة

وتستند الخيارات الثنائية على نعم بسيط أو أي اقتراح: هل الأصول الأساسية تكون فوق سعر معين في وقت معين؟ ويضع المتداولون الصفقات بناء على ما إذا كانوا يعتقدون أن الجواب نعم أو لا، مما يجعله أحد أبسط الأصول المالية للتداول. وقد أدى هذا البساطة إلى نداء واسع بين التجار والوافدين الجدد إلى الأسواق المالية. وبمجرد أن يبدو بسيطا، يجب على التجار أن يفهموا تماما كيف تعمل الخيارات الثنائية، وما هي الأسواق والأطر الزمنية التي يمكنهم تداولها مع الخيارات الثنائية، ومزايا وعيوب هذه المنتجات، والشرآات المخولة قانونا بتوفير الخيارات الثنائية لسكان الولايات المتحدة.

وعادة ما تكون الخيارات الثنائية المتداولة خارج الولايات المتحدة منظمة بشكل مختلف عن الثنائيات المتاحة في البورصات الأمريكية. عند النظر في المضاربة أو التحوط، الخيارات الثنائية هي بديل، ولكن فقط إذا كان التاجر يفهم تماما اثنين من النتائج المحتملة لهذه الخيارات الغريبة. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، اطلع على ما تحتاج إلى معرفته حول الخيارات الثنائية خارج الولايات المتحدة)

أوضحت الخيارات الثنائية في الولايات المتحدة.

توفر الخيارات الثنائية طريقة لتداول األسواق مع مخاطر مجدولة ومحدودية الربح، بناء على اقتراح "نعم" أو "ال".

على سبيل المثال: هل سيكون سعر الذهب فوق 1،250 دولار في الساعة 1:30 بعد الظهر. اليوم؟

إذا كنت تعتقد أنه سيكون، يمكنك شراء الخيار الثنائي. إذا اعتقد أن الذهب سيكون أقل من 1،250 $ في 1:30 بعد الظهر، فإنك تبيع هذا الخيار الثنائي.

سعر الخيار الثنائي هو دائما بين $ 0 و $ 100، ومثل الأسواق المالية الأخرى، هناك عرض السعر وسعر الطلب.

يمكن تداول الثنائي المذكور أعلاه عند 42.50 دولار (عرض السعر) و 44.50 دولار (العرض) في الساعة الواحدة بعد الظهر. إذا قمت بشراء حق الخيار الثنائي ثم سوف تدفع 44.50 $، إذا قررت بيع الحق ثم عليك أن تبيع في 42،50 $.

لنفترض أنك تقرر شراء بسعر 44.50 دولار. وفي الساعة 30/13 سعر الذهب فوق 1،250 $، وينتهي الخيار الخاص بك ويصبح يستحق 100 $. يمكنك تحقيق ربح من 100 دولار - 44.50 دولار = 55.50 دولار (أقل رسوم). وهذا ما يسمى يجري في المال.

ولكن إذا كان سعر الذهب أقل من 1،250 $ في 1:30 بعد الظهر، ينتهي الخيار عند 0 $. لذلك تخسر 44.50 $ استثمرت. هذا دعا من المال.

يتقلب العرض والعرض حتى تنتهي صلاحية الخيار. يمكنك إغلاق موقفك في أي وقت قبل انتهاء صلاحية لقفل الربح أو تقليل الخسارة (مقارنة مع السماح لها تنتهي من المال).

وهناك لعبة صفر المبلغ.

في نهاية المطاف كل خيار يستقر في 100 $ أو $ 0؛ $ 100 إذا كان الخيار الخيار الثنائي صحيح، و $ 0 إذا اتضح أن تكون كاذبة. وبالتالي كل خيار ثنائي لديه قيمة إجمالية قدرها 100 $، وأنها لعبة صفر مجموع - ما جعل شخص آخر يفقد، وما تخسر شخص آخر يجعل.

يجب على كل تاجر أن يضع رأس المال لجانبه من التجارة. في الأمثلة أعلاه، اشتريت خيارا بسعر 44.50 دولارا (أو ما يعادله بالعملة المحلية)، وباع شخص ما هذا الخيار. الحد الأقصى للمخاطرة هو 44.50 دولار إذا كان الخيار يستقر عند $ 0، وبالتالي فإن تكاليف التجارة 44.50 دولار. الشخص الذي يباع لك لديه الحد الأقصى لمخاطر 55.50 $ إذا كان الخيار يستقر عند 100 $ ($ 100 - $ 44.50 = 55.50 $).

يجوز للمتداول شراء عقود متعددة، إذا رغبت في ذلك.

مثال آخر: مؤشر نسداق أوس تيش 100 & غ؛ 784 3 دولارا (00/11).

العرض الحالي والعرض هو 74،00 $ و 80،00 $، على التوالي. إذا كنت تعتقد أن المؤشر سيكون فوق 3،784 دولار في الساعة 11 صباحا، فإنك تشتري الخيار الثنائي عند 80 دولارا (أو تضع عرض سعر بسعر أقل، ونأمل أن يبيع لك أحد الأشخاص ذلك السعر). إذا كنت تعتقد أن المؤشر سيكون أقل من 3،784 $ في ذلك الوقت، كنت تبيع في 74،00 $ (أو وضع عرض فوق هذا السعر، ونأمل شخص يشتري منه منك).

عليك أن تقرر بيع في 74.00 $، معتقدا أن المؤشر سوف ينخفض ​​دون 3،784 $ (يسمى سعر الإضراب) بحلول 11 صباحا. وإذا كنت حقا مثل التجارة، يمكنك بيع (أو شراء) عقود متعددة.

ويبين الشكل 1 تجارة لبيع خمسة عقود (حجم) عند 74.00 $. منصة ناديكس تلقائيا بحساب أقصى خسارة لكسب عند إنشاء أمر، ودعا تذكرة.

نادكس تذكرة التجارة مع ماكس الربح وفقدان ماكس (الشكل 1)

الحد الأقصى للربح على هذه التذكرة هو 370 دولارا (74 دولارا أمريكيا = 5 = 370 دولارا أمريكيا)، والحد الأقصى للخسارة هو 130 دولارا أمريكيا ($ 100 - 74 دولارا أمريكيا = $ 26 × 5 = 130 دولارا أمريكيا) استنادا إلى خمسة عقود وسعر بيع قدره 74.00 دولارا أمريكيا. (لمزيد من المعلومات حول هذا الموضوع، راجع مقدمة للخيارات الثنائية.)

كيف يتم تحديد العرض و الطلب.

يتم تحديد العطاء و الطلب من قبل المتداولين أنفسهم حيث يقيمون احتمال أن يكون الاقتراح صحيحا أم لا. بعبارات بسيطة، إذا كان عرض التسعير وطرح على خيار ثنائي في 85 و 89، على التوالي، ثم التجار على افتراض احتمال كبير جدا أن نتائج الخيار الثنائي سيكون نعم، وسوف تنتهي صلاحية الخيار بقيمة 100 $. إذا كان العرض والأسعار بالقرب من 50، فإن المتداولين غير متأكدين من انتهاء صلاحية العقد الثنائي عند 0 دولار أو 100 دولار.

إذا كان عرض التسعير والسؤال في 10 و 15 على التوالي، مما يشير إلى أن التجار يعتقدون أن هناك احتمال كبير أن تكون نتيجة الخيار لا، وتنتهي بقيمة $ 0. المشترين في هذا المجال على استعداد اتخاذ المخاطر الصغيرة لتحقيق مكاسب كبيرة. في حين أن أولئك الذين يبيعون على استعداد لاتخاذ ربح صغير - ولكن من المرجح جدا - لخطر كبير (بالنسبة لكسبهم).

حيث تداول الخيارات الثنائية.

تداول الخيارات الثنائية في بورصة نادكس، ركز أول تبادل للولايات المتحدة القانونية على الخيارات الثنائية. توفر شركة نادكس منصة تداول الخيارات الثنائية القائمة على المتصفح والتي يمكن للمتداولين الدخول إليها عبر حساب تجريبي أو حساب مباشر. منصة التداول توفر الرسوم البيانية في الوقت الحقيقي جنبا إلى جنب مع الوصول المباشر إلى السوق إلى أسعار الخيارات الثنائية الحالية.

الخيارات الثنائية متاحة أيضا من خلال بورصة شيكاغو خيارات تبادل (كبوي). يمكن لأي شخص لديه حساب الوساطة المعتمدة من الخيارات التجارة كبوي الخيارات الثنائية من خلال حساب التداول التقليدي. ولكن ليس جميع الوسطاء يوفرون تداول الخيارات الثنائية.

كل عقد من عقود ناديكس يتداول 0.90 دولار للدخول و 0.90 دولار للخروج. وتحدد الرسوم في 9 $، لذلك شراء 15 الكثير سوف لا تزال تكلف فقط 9 $ للدخول و 9 $ للخروج.

إذا كنت تملك تجارتك حتى التسوية والانتهاء في المال، يتم تقييم رسوم للخروج لك عند انتهاء الصلاحية.

إذا كنت تحمل الصفقة حتى التسوية، ولكن الانتهاء من المال، يتم تقييم أي رسوم التجارة للخروج.

يتم تداول الخيارات الثنائية كبو من خلال وسطاء الخيارات المختلفة. كل تهمة رسوم العمولة الخاصة بهم.

اختر سوقك الثنائي.

فئات الأصول متعددة قابلة للتداول عن طريق الخيار الثنائي. نادكس يتداول في المؤشرات الرئيسية مثل داو 30 (وول ستريت 30) و S & أمب؛ P 500 (أوس 500)، ناسداك 100 (أوس تيش 100) وراسل 2000 (أوس سمالكاب 2000). المؤشرات العالمية للمملكة المتحدة (فتس 100)، ألمانيا (ألمانيا 30) واليابان (اليابان 225) وتتوفر أيضا.

يمكن وضع الصفقات على أزواج الفوركس: ور / أوسد و غبب / أوسد و أوسد / جبي و ور / جبي و أود / أوسد و أوسد / كاد و غبب / جبي و أوسد / تشف و ور / .

نادكس يقدم السلع الخيارات الثنائية المتعلقة سعر النفط الخام والغاز الطبيعي والذهب والفضة والنحاس والذرة وفول الصويا.

الأحداث أخبار التداول هو ممكن أيضا مع الخيارات الثنائية الحدث. شراء أو بيع الخيارات على أساس ما إذا كان مجلس الاحتياطي الاتحادي سوف تزيد أو تنخفض المعدلات، أو ما إذا كانت طلبات إعانة البطالة والرواتب غير الزراعية سوف تأتي في تقديرات التوقعات أو دونها. (لمزيد من المعلومات حول هذا الموضوع، راجع الخيارات الغريبة: هروب من التداول العادي.)

ويقدم البنك المركزي الكويتي خيارين ثنائيين للتجارة. مؤشر مؤشر S & P 500 (بس) استنادا إلى مؤشر S & P P 500 وخيار مؤشر التقلب (بفز) استنادا إلى مؤشر التقلب كبوي (فيكس).

اختيار الإطار الزمني الخاص بك.

يمكن للمتداول الاختيار من بين الخيارات الثنائية لنادكس (في فئات الأصول أعلاه) التي تنتهي صلاحيتها كل ساعة أو يومية أو أسبوعية.

توفر خيارات كل ساعة الفرصة للمتداولين اليوم، حتى في ظروف السوق الهادئة، لتحقيق عائد ثابت إذا كانت صحيحة في اختيار اتجاه السوق خلال هذا الإطار الزمني.

تنتهي الخيارات اليومية في نهاية يوم التداول، وهي مفيدة للتجار اليوم أو أولئك الذين يتطلعون إلى التحوط الأسهم الأخرى، العملات الأجنبية أو السلع مقتنيات ضد تحركات ذلك اليوم.

تنتهي الخيارات الأسبوعية في نهاية أسبوع التداول، وبالتالي يتم تداولها من قبل المتداولين البديلين على مدار الأسبوع، وأيضا من قبل المتداولين النهاريين مع اقتراب انتهاء الخيارات بعد ظهر يوم الجمعة.

تنتهي العقود القائمة على الأحداث بعد البيان الصحفي الرسمي المرتبط بالحدث، وبالتالي فإن جميع أنواع التجار يأخذون مواقف جيدة قبل - وحتى - انتهاء الصلاحية.

المميزات والعيوب.

وخلافا للأسهم الفعلية أو أسواق الفوركس حيث يمكن أن تحدث فجوات في الأسعار أو الانزلاق، فإن المخاطر على الخيارات الثنائية توج. ليس من الممكن أن تخسر أكثر من تكلفة التجارة.

كما يمكن تحقيق عائدات أفضل من المتوسط ​​في أسواق هادئة جدا. إذا كان مؤشر الأسهم أو زوج العملات الأجنبية بالكاد يتحرك، فإنه من الصعب الربح، ولكن مع خيار ثنائي الدفع هو معروف. إذا كنت تشتري خيارا ثنائي بقيمة 20 دولارا أمريكيا (أو ما يعادله بالعملة المحلية)، فسوف تستقر عند 100 دولار أمريكي أو 0 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية)، مما يجعلك 80 دولارا أمريكيا (أو ما يعادلها بالعملة المحلية) على استثمارك الذي تبلغ قيمته 20 دولارا أمريكيا هذا هو 4: 1 مكافأة لنسبة المخاطر، وهي فرصة التي من غير المحتمل أن تكون موجودة في السوق الفعلية الكامنة وراء الخيار الثنائي.

الوجه الآخر من هذا هو أن مكاسبك دائما توج. بغض النظر عن مقدار الأسهم أو العملات الأجنبية الزوج يتحرك في صالحك، فإن الخيار خيار ثنائي أكثر يمكن أن يكون يستحق هو 100 $. إن شراء عقود الخيارات المتعددة هو أحد الطرق التي يمكن أن تحقق أرباحا أكبر من حركة السعر المتوقعة.

وبما أن الخيارات الثنائية تستحق 100 دولار كحد أقصى، فإن ذلك يجعلها متاحة للمتداولين حتى مع وجود رأس مال تجاري محدود، حيث لا يتم تطبيق حدود تداول الأسهم التقليدية. يمكن أن يبدأ التداول بإيداع بقيمة 100 دولار في ناديكس.

الخيارات الثنائية هي مشتقة على أساس الأصل الأساسي، والتي لا تملكها. ولذلك، لا يحق لك الحصول على حقوق التصويت أو الأرباح التي يحق لك الحصول عليها إذا كنت تمتلك مخزونا فعليا.

كيف نيو نيس الخيارات الثنائية العمل.

الخيارات الثنائية تكتسب شعبية في مجتمع التداول، وقررت بورصة نيويورك (نيس) للانضمام إلى عربة من خلال إطلاق منتجات الخيارات الثنائية الخاصة به يسمى الخيارات الثنائية المشتقات العائد (بيردس) سم. على الرغم من الاسم المطول، تعمل نيس بيردز مثل الخيارات الثنائية القياسية. توضح هذه المقالة كيفية عمل بيرد، وتقدم أمثلة لحسابات الربح والخسارة والتحوط، وتستكشف كيف يمكن أن تؤثر بيردس في بورصة نيويورك على سوق الخيارات الثنائية الشاملة.

A التمهيدي السريع على الخيارات الثنائية.

قبل استكشاف بيردس في نيويورك، دعونا نراجع بسرعة كيف تعمل الخيارات الثنائية العامة. الخيارات الثنائية هي نوع خاص من األدوات المشتقة التي يتبع هيكل المكافأة لها سعر ثابت أو كل شيء أو ال شيء يعتمد على المكان الذي ينتهي فيه سعر األصل األساسي عند تاريخ انتهاء الصالحية. وعادة ما يتم تحديد عائد السعر الثابت إلى 100 دولار أمريكي.

فيما يلي مثال بسيط على معاملة الخيار الثنائي. افترض أن بيتر يشتري خيار المكالمة الثنائية الذي يحتوي على سعر الإضراب 30 $ وتاريخ انتهاء الصلاحية من 15 يوليو. يتم تعريف هذا الخيار الثنائي على الأسهم الكامنة (سنطلق عليه اسم أبك، Inc.) الذي يتداول حاليا عند 25 دولارا للسهم. بيتر يشتري هذا الخيار المكالمة الثنائية من بول من خلال دفع له $ 20 (وهذا هو الخيار خيار ثنائي).

في تاريخ انتهاء الصلاحية، إذا كان سعر أبك، وشركة هو 30.01 $ أو أكثر، بيتر (المشتري) سوف تحصل على مبلغ ثابت من 100 $ من بول (البائع). دفع بيتر 20 $ لشراء الخيار الثنائي وتلقى 100 $ عند انتهاء الصلاحية. وهذا يجعل صافي أرباحه 80 $ (ناقص تكاليف الوساطة). تلقى بول (البائع) 20 دولارا كعلاوة خيار، لكنه دفع 100 دولار عند انتهاء الصلاحية. وهذا يجعل له خسارة صافية 80 $ (بالإضافة إلى تكاليف الوساطة). ومثل كل عقد مشتق، فإن ربح المشتري هو خسارة البائع (والعكس بالعكس).

من خلال شراء خيار المكالمة الثنائية، بيتر الرهان أن أبك، وشركة سعر السهم سيرتفع بعد سعر الإضراب من 30 $. جاء تنبؤه صحيحا، لذلك استفاد. من ناحية أخرى، رهان بول على حركة هبوطية من أبك، وشركة وقال انه يتوقع أن تبقى دون سعر الإضراب من 30 $. وبما أن تنبؤه لم يتحقق، فقد.

بيتر وبول المواقف الخاصة بها، ومكاسب الربح والخسارة، ويمكن عرضها على النحو التالي:

بالنسبة لبيتر (المشتري خيار المكالمة الثنائية)

لبول (ثنائي الخيار خيار الاتصال)

إذا كان السعر الأساسي لا يزال أقل من سعر الإضراب من 30 $، بيتر (المشتري) سوف تحصل على أي شيء من بول (البائع). سيبقي بول قيمة خيار المكالمة الثنائية 20 دولار في كلتا الحالتين.

الخيارات الثنائية وضع موجودة أيضا. هذه تسمح للمشتري وضع ثنائي لاتخاذ وجهة نظر هبوطية على الأمن الكامنة. ويستفيد المشتري إذا ظل الضمان دون سعر الإضراب. السيناريو هو عكس الخيار ثنائي الخيار البائع، الذي يستفيد إذا كان الأمن لا يزال فوق سعر الإضراب.

افترض أن ماري لديها نظرة هبوطية على الأمن وشراء خيار وضع ثنائي على هذا الأمن من ماجي عن طريق دفع لها $ 30. يحتوي الخيار على سعر إضراب قدره 10 دولارات أمريكية (أو ما يعادلها بالعملة المحلية) ماغي يبيع خيار الخيار الثنائي كما لديها وجهة نظر صعودية عكسية على الأمن الأساسي. وهي تعتقد أن السعر سيبقى فوق 10 دولارات سعر الإضراب في تاريخ انتهاء الصلاحية.

لنفترض أن توقعات ماري تتحقق في وقت انتهاء الصلاحية، ويتجاوز السعر الأساسي سعر الإضراب البالغ 10 دولارات. وقالت انها سوف تتلقى 100 $ من ماجي. هذا يجعل صافي ربح ماري $ 100 - $ 30 = 70 $ (ناقص رسوم السمسرة). ماغي تحافظ على الخيار 30 $ الخيار. وهذا يعني أن مجموع خسائرها هو 70 دولارا.

في حالة يذهب السعر فوق 10 $، ماري سوف تتلقى شيئا. سوف ماغي الاستفادة من خلال الحفاظ على $ 30 قسط الخيار كأرباح.

لماذا هي الخيارات الثنائية شعبية؟

وبالمقارنة مع الخيار القياسي الذي تختلف أرباحه تبعا لحركة السعر الأساسية، توفر الخيارات الثنائية عائد ثابت للمشتري. على عكس الخيار القياسي، لا يوجد أي تباين في العائد من الخيارات الثنائية إما وضع أو الاتصال.

هذه الميزة من مبلغ العائد الثابت يجعل من السهل على خيارات التجار لتنظيم هياكلهم، كما أنهم على بينة عن الحد الأقصى للربح والخسارة مقدما. هذا هو أحد الأسباب الرئيسية لشعبية الخيارات الثنائية.

المصرفية على تزايد شعبية الخيارات الثنائية، أطلقت بورصة نيويورك نسخة خاصة بها من الخيارات الثنائية ثنائي خيارات المشتقات العائد (بيردس). كما بورصة نيويورك هي بورصة الأوراق المالية الرائدة، وجود تداول الخيارات الثنائية على منصة بورصة نيويورك سوف تزيد من تعزيز شعبية الخيارات الثنائية. على الرغم من تسمية غريبة، سوف نيس بيردس تعمل مثل الخيارات الثنائية القياسية. سوف تقدم بورصة نيويورك الخيارات الثنائية في شكلين:

• إنهاء عالية بيرد: هذه ستكون الخيارات الثنائية كال القياسية المدرجة، والتي سوف تسمح للمشتري الخيار (وجود نظرة صعودية) فرصة للحصول على 100 $ إذا كان الأمن الأساسي يستقر فوق سعر الإضراب في تاريخ انتهاء الصلاحية. سوف يكون لدى البائع فينيش هاي بيرد وجهة نظر هبوطية وسوف يحاول الاستفادة من خلال تلقي قسط الخيار مقدما مع الأمل في أن السعر الأساسي لن يتجاوز سعر الإضراب.

• إنهاء منخفض بيرد: هذه هي الخيارات الثنائية القياسية المدرجة بوت، والتي سوف تسمح للمشتري الخيار (وجود نظرة هبوطية) فرصة للحصول على 100 $ إذا كان الأمن الأساسي يستقر تحت سعر الإضراب في تاريخ انتهاء الصلاحية. سيكون لدى البائع فينيش لو بيرد وجهة نظر صعودية وسوف يحاول الاستفادة من خلال تلقي قسط الخيار مقدما مع الأمل في أن السعر الأساسي لن تذهب تحت سعر الإضراب.

المصطلحات "إنهاء عالية" و "إنهاء منخفضة" تشير سيناريوهات الربحية من وجهة نظر المشتري. "إنهاء عالية" سوف تكون مربحة للمشتري عندما ينتهي السعر الأساسي عالية، في حين أن "إنهاء منخفضة" سوف تكون مربحة للمشتري عندما ينتهي السعر الأساسي منخفضة.

تفاصيل حول خيارات المشتقات الثنائية من نيس (بيردس):

• ممارسة نمط: الأوروبي - يمكن تداول الخيارات، ولكن لا يمكن أن تمارس قبل تاريخ انتهاء الصلاحية.

• انتهاء الصلاحية: بيرد مؤهلة للانتهاء أسبوعيا كل يوم جمعة.

• أسعار الإضراب: في الزيادات من 1 $.

• حجم التجارة: الحد الأدنى لعقد واحد، ومضاعفات عقد واحد.

• متطلبات الهامش: لن تتطلب المراكز الطويلة (شراء) الهامش، ولكن ستكون هناك حاجة إلى مبلغ قسط الخيار الكامل مقدما. ويتطلب الوضع القصير (البيع) الحفاظ على الفرق بين الأقساط المستلمة و 100 دولار لكل عقد.

• التسوية: يتم تسوية جميع الخيارات النقدية.

على الرغم من المضاربة والمراجحة لا تزال نشاط السوق الأساسية في تداول الخيارات الثنائية، التحوط هو ممكن أيضا.

افترض أن لديك 200 سهم من الأسهم التي قمت بشرائها في 25 $. تريد تحوطه حتى $ 20 - يعني، تريد أقصى خسارة لك لتكون $ 5 * 200 سهم = $ 1،000 (حول هذه القيمة). سعر الإضراب 25 $ الحالي إنهاء منخفض بيرد هو متاح في 0.10 $ (لعقد واحد = 100 سهم). كم فينيش انخفاض بيرد يجب أن تشتري لتحوط موقف الأسهم الخاصة بك؟

متطلبات التحوط الخاصة بك هي 1000 $ [= ($ 25- $ 20) * 200 سهم].

الحد الأقصى للربح المتاح = الحد الأقصى للعائد - تكلفة الخيار = $ 100- ($ 0.1 * 100) = 90 دولارا أمريكيا (أو ما يعادلها بالعملة المحلية).

عدد بيردس المطلوبة = متطلبات التحوط / الحد الأقصى للأرباح المتاحة = $ 1،000 / 90 = 11.11.

تقريب قبالة إلى 11، يمكنك شراء 11 إنهاء بيرد منخفضة والتي سوف يكلفك $ 0.1 * 11 * 100 = $ 110.

لاحظ أن عدد الخيارات يتم تقريبه بنسبة 11 في المئة، لذلك يجب أن يكون هامش +/- 11 في المئة لمستوى التحوط المطلوب 1،000 $.

وفيما يلي جدول يوضح الحسابات وصافي الربح والخسارة على مستويات مختلفة من الأساس:

السعر الأساسي عند انتهاء الصلاحية (A)

الحد الأقصى للخسارة هو 1،110.00 دولار، والذي يقع ضمن الحد المطلوب البالغ 1،000 دولار أمريكي (+ 11٪ بسبب تقريب العقود المطلوبة ل بيرد). وبالمثل، يمكن للمرء أن يحقق التحوط المطلوب للأصول الأخرى مثل المكالمات طويلة، يضع طويلة، والمراكز الآجلة باستخدام بيرس نيويورك.

كيف يمكن لسوق نيويورك تغيير سوق الخيارات الثنائية.

الخيارات الثنائية هي أدوات شعبية جدا لأنها تقدم دفعات ثابتة للتجار، دون أي تباين في العوائد. سوق الخيارات الثنائية المنظمة حتى الآن قد تهيمن عليها كانتور و نادكس التبادلات، الذين كانوا روادا في تقديم منصات تداول الخيارات الثنائية. وقد مكنت التكنولوجيا الوسطاء في الخارج والوسطاء المحليين من تقديم تداول الخيارات الثنائية، وقد لا يتم تنظيم الكثير منها مما يشكل خطرا على حماية المستثمرين. لن يكون للمستثمرين أي مكان يذهبون إليه إذا واجهوا مشاكل في التداول في هذه الأسواق والمنصات غير المنظمة.

ويبرر شعبية متزايدة من تداول الخيارات الثنائية من قبل بورصة نيويورك إطلاق النسخة الخاصة بها. وباعتبارها بورصة عالمية رائدة، فإن بورصة نيويورك لديها بالفعل عدد كبير من المشاركين في السوق النشطين في فئات الأصول الحالية مثل الأسهم والسندات وصناديق الاستثمار الأوروبية والخيارات والعقود الآجلة. ويمكن تقديم هؤلاء المشاركين بسهولة إلى تداول الخيارات الثنائية الموحد والتنظيمي في بورصة نيويورك، وكثير منهم قد يكون الامتناع عن هذا الخط المنتج بسبب هذه يجري على التبادلات الأخرى مثل كانتور.

وسوف تقدم بورصة نيويورك أيضا في مستوى جيد من التوحيد ومستوى عال من الالتزام باللوائح، وهو ما كان مدعاة للقلق للسلطات التنظيمية. ربما، تبادل آخر مثل بورصة ناسداك قد تطلق عروض مماثلة في المستقبل.

نظرا للمكافآت الثابتة أو كل شيء أو لا شيء، يرى المتداولون الخيارات الثنائية أكثر بساطة عند مقارنتها بالمكالمة القياسية القائمة على الأسهم / الفهرس ووضع الخيارات. ومع ذلك، فإن تقييم الخيارات الثنائية يمثل تحديا كبيرا، مما يؤدي إلى تقلبات عالية جدا في أقساط الخيار. في حين أن التجار من ذوي الخبرة يمكن أن تجعل المال الجيد وسط هذه التقلبات العالية، قد المبتدئين يعانون خسائر إذا التداول دون معرفة سليمة. قد تكون رسوم السمسرة مرتفعة أيضا لتداول الخيارات الثنائية. يجب على التجار توخي الحذر أثناء تداول هذه الأدوات والممارسة وبناء الخبرة الكافية باستخدام حسابات تجريبية مجانية، ثم القفز في المال الحقيقي.

الخيار الثنائي.

ما هو "الخيار الثنائي"

الخيار الثنائي، أو خيار الأصول أو لا شيء، هو نوع الخيار الذي يتم فيه ترتيب العائد ليكون إما مبلغ ثابت من التعويض إذا كان الخيار ينتهي في المال، أو لا شيء على الإطلاق إذا كان الخيار تنتهي من المال . وبالتالي فإن نجاح خيار ثنائي يعتمد على اقتراح نعم أو لا، وبالتالي "ثنائي". يتم تمرين الخيار الثنائي تلقائيا، وهذا يعني أن حامل الخيار ليس لديه خيار لشراء أو بيع الأصول الأساسية.

كسر "الخيار الثنائي"

الفرق بين الخيارات الثنائية والفانيلا عادي.

الخيارات الثنائية تختلف اختلافا كبيرا عن خيارات الفانيليا. خيارات الفانيلا عادي هي نوع عادي من الخيار الذي لا يتضمن أي ميزات خاصة. يمنح خيار الفانيلا العادي لحامله الحق في شراء أو بيع أصل أساسي بسعر محدد في تاريخ انتهاء الصلاحية، والذي يعرف أيضا باسم خيار أورلاندو عادي. في حين أن الخيار الثنائي له ميزات وشروط خاصة، كما ذكر سابقا.

يتم تداول الخيارات الثنائية في بعض الأحيان على منصات تنظمها لجنة الأوراق المالية والبورصات (سيك) وغيرها من الوكالات التنظيمية، ولكن على الأرجح تداول عبر الإنترنت على منصات موجودة خارج اللوائح. ونظرا لأن هذه المنصات تعمل خارج نطاق اللوائح التنظيمية، فإن المستثمرين يواجهون مخاطر أكبر من الاحتيال. وعلى العكس من ذلك، عادة ما يتم تنظيم خيارات الفانيليا وتداولها في البورصات الرئيسية.

على سبيل المثال، منصة تداول الخيارات الثنائية قد تتطلب من المستثمر إيداع مبلغ من المال لشراء الخيار. إذا كان الخيار ينتهي خارج المال، وهذا يعني أن المستثمر اختار اقتراح خاطئ، منصة التداول قد تأخذ كامل المبلغ من الأموال المودعة مع عدم وجود رد المقدمة.

الخيار الثنائي العالم الحقيقي سبيل المثال.

افترض أن العقود الآجلة على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (S & P 500) تتداول عند 2،050.50. المستثمر صعودي ويشعر أن البيانات الاقتصادية التي يتم الافراج عنها في الساعة 8:30 صباحا سيدفع العقود الآجلة فوق 2060 في نهاية يوم التداول الحالي. خيارات الخيارات الثنائية على عقود مؤشر S & P 500 الآجلة تنص على أن المستثمر سيحصل على 100 $ إذا أغلقت العقود الآجلة فوق 2060، ولكن لا شيء إذا كان يغلق أدناه. يشتري المستثمر خيار اتصال ثنائي واحد مقابل 50 دولارا أمريكيا. ولذلك، إذا كانت العقود الآجلة قريبة من 2،060، فإن المستثمر قد ربح 50 $، أو 100 $ - 50 $.

التداول باستخدام الخيارات الثنائية.

في الولايات المتحدة، وهناك عدد من الأصول والأوراق المالية المتاحة للتجارة من خلال الخيارات الثنائية. الخيار الثنائي هو مشتق. فإن قيمته مستمدة من ضمان أو أصل مضمون. حامل الخيار الثنائي لا يملك الأمن الأساسي، ولا يدعي ذلك. بدلا من ذلك، يصبح الخيار الثنائي مربحا أو لا قيمة لها على أساس تحركات الأسعار للأمن الكامنة. توفر الخيارات الثنائية طريقة بديلة لتداول هذه الأوراق المالية الأساسية، والتي تشمل مؤشرات الأسهم والتقلب، وأزواج العملات الأجنبية (الفوركس)، والسلع.

حيث يتم تداول الخيارات الثنائية.

في الولايات المتحدة، يتم تداول الخيارات الثنائية قانونا من خلال تبادل نادكس و شيكاغو مجلس خيارات تبادل (كبوي). نادكس يوفر الخيارات الأكثر ثنائية، فضلا عن الخيارات الثنائية الأكثر تداولا في البلاد. ليس هناك حاجة إلى وسيط لتداول منتجات ندكس. يتم إنشاء حساب مع تبادل نفسه، ويتم إجراء الصفقات من خلال منصة المقدمة. يقدم كبوي اثنين من منتجات الخيارات الثنائية. من أجل التجارة هذه المنتجات، يحتاج العملاء حساب الوساطة القياسية مع قدرات تداول الخيارات.

الخيارات الثنائية المتاحة الأوراق المالية.

وتستند الخيارات الثنائية على عدد من الأوراق المالية والأحداث الكامنة. نادكس يوفر التداول في مؤشرات الأسهم، أزواج العملات الأجنبية، السلع، ينتشر، والإعلانات الاقتصادية.

الشكل 1. مؤشرات الأسهم القابلة للتداول من خلال نادكس الخيارات الثنائية.

يتم تداول الخيارات الثنائية نادكس أيضا على أساس السعر الفوري لأزواج الفوركس الأساسية التالية: ور / أوسد، غبب / أوسد، أوسد / جبي، ور / جبي، أود / أوسد، أوسك / كاد، غبب / جبي، أوسد / تشف، ور / غبب و أود / جبي.

سبعة سلع قابلة للتداول عن طريق الخيارات الثنائية في ناديكس.

الشكل 2. السلع القابلة للتداول من خلال نادكس الخيارات الثنائية.

يتم تداول الخيارات الثنائية أيضا على أساس نتائج ثلاثة أحداث الأخبار الاقتصادية الرئيسية.

الشكل 3. الأحداث القابلة للتداول من خلال نادكس الخيارات الثنائية.

جميع المنتجات المذكورة أعلاه - مؤشرات الأسهم، أزواج العملات الأجنبية، والسلع، والأحداث - وتتوفر أيضا للتجارة من خلال خيار ثنائي يسمى "انتشار الثور". يوفر هذا الخيار كلا من السقف والأرضية، مما يحد من الأرباح والخسائر بغض النظر عن مدى تحرك السوق الأساسي.

يقدم كبوي اثنين من منتجات الخيارات الثنائية. واحد منها هو الخيار الثنائي الوحيد مرتبطة مباشرة إلى التقلب.

الشكل 4. منتجات الخيارات الثنائية كبوي.

عند تداول الخيارات الثنائية في الولايات المتحدة، هناك عدد من الأوراق المالية الأساسية والأصول المتاحة. نادكس هي المزود الرئيسي، وتقدم الخيارات الثنائية على مؤشرات الأسهم، أزواج الفوركس والسلع والأحداث. يتم تداول الخيارات الثنائية نادكس من خلال منصة التداول نادكس، وسيط غير مطلوب. تقتصر الخيارات الثنائية كبوي على مؤشر S & P P 500 والتقلب، ويتم تداولها من خلال خيارات حسابات الوساطة المؤهلة. يتم تداول منتجات الخيارات الثنائية المختلفة خارج الولايات المتحدة، استنادا إلى أصول أساسية مماثلة.

الخيارات الثنائية.

8. الخيارات الثنائية. الخيارات الثنائية يمكن أن تذهب من قبل العديد من الأسماء الأخرى. في أسواق الفوركس أو أسعار الفائدة، وتسمى الخيارات الرقمية. في البورصة الأمريكية يطلق عليهم خيارات العودة الثابتة (فروز) أو كل أو لا شيء الخيارات. يطلق عليها اسم ثنائي لأنها تقدم عوائد في نتيجتين فقط: شيء (على سبيل المثال، مبلغ محدد مسبقا 100 دولار) أو لا شيء. عموما يمكن استخدام الأصول التالية للتداول الخيارات الثنائية اليوم:

هناك العديد من أنواع الخيارات الثنائية، ولكن هناك نوعان من التجار اليوم أكثر استخداما:

الخيار الثنائي النقدي أو لا شيء، الذي يدفع مبلغ محدد سلفا من النقد إذا كان الخيار هو في المال على انتهاء الصلاحية. الخيار الثنائي أو لا شيء، الذي يدفع قيمة الأمن الأساسي. وهذا هو السبب في تسمية هذه الخيارات الخيارات الثنائية. هناك فقط اثنين من النتائج المحتملة عند شراء هذا الاستثمار.

فكرة التداول اليومي الخيارات الثنائية بسيطة جدا. نية المتداول هي فتح مركز تداول ثم إغلاقه في نفس يوم التداول.

لاحظ أن جميع عقود الخيارات الثنائية لها تواريخ وأوقات انتهاء الصلاحية، مما يعني أن عقد الخيارات الثنائية القياسية له تاريخ انتهاء صلاحية ثابت ما لم توفر منصة يقوم المتداول باستخدامها خيار انتهاء متغير.

بالنسبة لتجار اليوم، من المهم تحديد تاريخ انتهاء الصلاحية الذي سينهي التداول خلال نفس يوم التداول، بمجرد أن تصبح التجارة نشطة مع تاريخ انتهاء صلاحية محدد، يتعذر على التاجر إغلاق الموقع يدويا كما هو ممكن مع غيرها أنواع الصفقات الخيار.

العائد المحتمل، عند شراء خيار ثنائي، وتحسب بالفعل ومعروفة من قبل تاجر اليوم قبل إجراء عملية الشراء. وبما أن الخيارات الثنائية يمكن أن تمارس على أي منتج مالي تقريبا وفي أي من الاتجاهين (الدعوة أو وضع)، التداول اليوم مع الخيارات الثنائية يمكن أن تكون سهلة ومربحة مما أدى إلى عوائد عالية التي يتم دفعها على الفور.

بالإضافة إلى إمكانات عوائد عالية، والخيارات الثنائية تقدم اليوم تاجر العديد من الفوائد:

يمكن للمتداولين اختيار فترات زمنية متغيرة لتتناسب مع الاستراتيجيات المختلفة. يدير التجار حساباتهم الخاصة. ليس هناك وسطاء المعنية التي تعني انخفاض التكاليف. يمكن للتجار في وقت واحد التجارة خيارات متنوعة. يمكن للمتداولين القيام باستثمارات أولية متعددة ومتعددة، وتوفير شكل يسهل الوصول إليه من التداول اليومي بمخاطر محدودة. مع واحدة من التجارة الناجحة، فمن الممكن للتعويض عن العديد من الخسائر. التجار لديهم فرص ثابتة لتحقيق الربح على مدار اليوم. ليس هناك وقت توقف غير ضروري. يجد بعض التجار اليوم تداول الخيارات الثنائية على حد سواء مجزية ومبهجة. الكسب المحتمل مرتفع، ويمكن أن يكون التحول بسرعة ملحوظة. مع التوسع المستمر في سوق الخيارات الثنائية، وهناك دائما فرصة جديدة للتاجر اليوم للاستفادة. بسبب طريقة التداول الخاصة في هذا السوق، هناك درجة عالية من الأمن الفطري. مع شفافية المخاطر والأطر الزمنية القصيرة المشاركة في التداول اليوم من الخيارات الثنائية، وتقلب هو أقل من قضية.

التجار اليوم الذكية تتبع الاتجاهات والأنماط في السوق. ومن خلال الاعتراف باتجاه حقيقي واحد، يمكن أن يحققوا أرباحا مستمرة دون الحاجة إلى تعديل استراتيجياتهم. ومع ذلك، إذا كان هذا الاتجاه لا يعمل بسبب أوقات التجارة القصيرة، يمكن الخروج من اتجاهات كاذبة بسرعة ويمكن التقليل من أي خسارة.